整體產(chǎn)能過剩，必然催生飲料企業(yè)間的并購，從而加速飲料業(yè)的寡頭格局。業(yè)內(nèi)指出，此前飲料行業(yè)的并購均為“大魚吃小魚”，并購是為了拓展某個品類或是加強渠道，而未來飲料企業(yè)之間的并購將轉(zhuǎn)向巨頭間的并購。
飲料行業(yè)并購加速
據(jù)新華社報道，僅2016年以來發(fā)生的國內(nèi)飲品行業(yè)資本并購至少已有13起。國際巨頭之間的并購也在悄然發(fā)生，7月7日，全球最大的酸奶生產(chǎn)商法國達能在周四表示達能計劃以125億美元的價格收購美國有機食品生產(chǎn)商WhiteWave食品公司。這次收購得到了兩家公司董事的一致通過，預計于2016年年底完成。并購完成后，達能又將在北美市場上收獲一批有機食品品牌。由于WhiteWave此前與蒙牛在中國合資推出植物蛋白飲料，達能又是蒙牛的第二大股東，業(yè)內(nèi)人士預計此項收購將加速達能與蒙牛在中國植物蛋白飲料領域的布局。
今年1月，紅牛飲料中國運營商華彬集團以1.05億美元的價格收購挪威高級瓶裝水制造商Voss50%以上的股權，宣布引入該高級瓶裝水品牌，進軍國內(nèi)高端水市場。目前該品牌水的售價每瓶20元左右。針對此次收購，Voss首席執(zhí)行長Jack Belsito表示，Voss希望借助華彬集團的龐大銷售網(wǎng)絡切入中國市場。華彬集團方面則表達了對于高端水市場的樂觀預期。不過，盡管前有紅牛的成功案例，華彬集團的這項收購卻并不被看好，業(yè)內(nèi)人士指出，盡管高端水市場的前景看起來很美好，但現(xiàn)階段的需求并沒有太大，在依云稱霸的高端水市場，每瓶售價20元Voss的前景堪憂。
巨頭間的并購大戲開啟
與華彬集團并購Voss一樣，此前飲料行業(yè)的大多數(shù)并購是對品類的補充。2015年4月，可口可樂中國宣布以4億美元的現(xiàn)金全資收購廈門粗糧王飲品科技有限公司100%股權，此舉被看成是可口可樂急于拓展非碳酸飲料業(yè)務的表現(xiàn)，不過由于并購品類過于小眾，此項并購并沒有給可口可樂帶來太大的市場影響力。更早的2014年3月，匯源果汁也曾宣布以1.18億元收購三得利食品公司100%權益及三得利貿(mào)易50%的權益。匯源果汁稱，與三得利建立戰(zhàn)略伙伴關系促使公司產(chǎn)品組合多元化以開拓市場，特別是茶及咖啡飲料市場。
中商情報網(wǎng)產(chǎn)業(yè)研究院研究員陳天宇認為，飲料企業(yè)間的并購合作可以緩解整體產(chǎn)能過剩的現(xiàn)狀。而通過并購重組也加速了飲料業(yè)的寡頭格局，行業(yè)競爭門檻也將大幅提高。
中國食品商務研究院研究員朱丹蓬指出，此前飲料行業(yè)的并購大都是為了完善品類和渠道，而未來的小并購會越來越少，行業(yè)巨頭之間的大的并購會越來越多。由于國內(nèi)飲品市場已從快速增長階段向升級型的發(fā)展階段轉(zhuǎn)變，行業(yè)內(nèi)的資本并購也將呈現(xiàn)出向高端、健康飲品市場發(fā)展的跡象。
■縱深
消費升級的大潮中 酸奶向上 啤酒向下
經(jīng)歷近三十年的發(fā)展，中國飲料行業(yè)標準也逐漸完善起來。2016年4月1日實施的最新版的飲料通則將飲料分為包裝飲用水、果蔬汁類及其飲料、蛋白飲料、碳酸飲料等11大類。而在消費升級的背景下，乳酸菌飲料、功能飲料和酸奶都成為了受益者。
乳酸菌飲料成為黑馬
中投顧問發(fā)布的《2016-2020年中國飲料行業(yè)投資分析及前景預測報告》稱，碳酸飲料的銷量繼續(xù)下滑，拖累了兩大巨頭——可口可樂和百事可樂的業(yè)績。而乳酸菌飲料搖身變成最新的富礦。
尼爾森的零售監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，乳酸菌飲料在最近10年迎來井噴，最快年銷售增長率高達50%，2014年市場規(guī)模已超百億。在美好市場前景的感召下，大批企業(yè)投身到乳酸菌飲料市場，伊利、蒙牛、君樂寶等品牌紛紛切入乳酸菌市場。分析人士指出，目前消費者對飲料的需求趨勢正在發(fā)生變化，越來越多的消費者已經(jīng)不再追求解渴、好喝的基本功能，而是轉(zhuǎn)向健康和營養(yǎng)的功能訴求，這是乳酸菌飲料迅速增長的主要原因。
包裝飲用水最穩(wěn)定
凱度消費指數(shù)與貝恩聯(lián)合發(fā)布的《中國購物者報告》顯示，2015年酸奶銷售額增長了20.6%，功能性飲料上漲了6%。業(yè)內(nèi)人士指出，功能性飲料市場保持較高的增長源于運動熱潮的推動。酸奶的高速增長除了功能性外，還有酸奶主食化特征逐步顯現(xiàn)。“一些女性消費者的主食往往是酸奶+餅干組合，大幅拉動了酸奶的銷售。”中國食品商務研究院研究員朱丹蓬說。一個容易被人忽視的品類是即飲咖啡，逐漸從邊緣品類進入主流品類，雀巢、康師傅等品牌都在加大力度布局即飲咖啡領域。
只有包裝飲用水依然保持著較為穩(wěn)定的增幅。在整個行業(yè)面臨較大發(fā)展瓶頸的背景下，2015年包裝飲用水表現(xiàn)亮眼，產(chǎn)銷量為8766萬噸，同比增長12.15%。
“藍領”商品銷售不暢
《中國購物者報告》指出，中國快消行業(yè)呈現(xiàn)兩種不同增速并存的現(xiàn)象，其中一個重要體現(xiàn)就是高端消費品保持增長，同時平價“藍領”商品的銷售陷入困境。貝恩指出，酸奶等高端品類以及大部分品類中高端單品的增長是因為國內(nèi)較高薪酬職位的出現(xiàn)推動。在方便面、平價啤酒等傳統(tǒng)上以“藍領”為主要顧客的品類中，各大品牌也陷入困境。2015年，中國市場方便面的銷量下降了12.5%，啤酒下降了3.6%。
凱度消費者指數(shù)中國區(qū)總經(jīng)理虞堅表示，中國經(jīng)濟不斷變化和發(fā)展以適應放緩的GDP增長，經(jīng)濟重心開始從制造業(yè)向服務業(yè)轉(zhuǎn)移，并努力推動創(chuàng)新引導的增長取代投資引導的增長。上述轉(zhuǎn)變以及其他一些重大的經(jīng)濟變化對中國購物者的消費模式產(chǎn)生了顯著影響。
本版撰文
北京晨報記者 陳瓊
