隨著國(guó)企改革頂層設(shè)計(jì)方案出臺(tái)預(yù)期的升溫，以及央企整合傳言的不斷爆出，各大央企派系的整合大幕悄然拉開。作為6家改革試點(diǎn)企業(yè)之一的中糧集團(tuán)，其旗下的7家上市公司的一舉一動(dòng)都備受市場(chǎng)關(guān)注。
8月10日，“中糧系”集體爆發(fā)，除蒙牛乳業(yè)（02319.HK）小幅下跌和*ST酒鬼（000799.SZ）停牌之外，其余7只股票全部上漲，漲幅最大的是大悅城地產(chǎn)（原中糧置地，00207.HK），以單日上漲15.22%報(bào)收1.59港幣。
值得注意的是，“中糧系”旗下三家A股上市公司，中糧地產(chǎn)（000031.SZ）、中糧生化（000930.SZ）和中糧屯河（600737.SH）全部漲停。
分析人士認(rèn)為，央企改革進(jìn)程的突然加快，可能是破解目前資本市場(chǎng)僵局的利器，利用央企改革來盤活資本市場(chǎng)情緒是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。
游資圍攻“中糧系”
“中國(guó)國(guó)務(wù)院已批準(zhǔn)國(guó)企改革方案”，這一來歷不明的消息還是刺激了A股市場(chǎng)的改革概念股，尤其是中糧集團(tuán)這樣改革試點(diǎn)企業(yè)。
8月10日，中糧地產(chǎn)、中糧生化和中糧屯河集體漲停。
這是進(jìn)入8月以來，“中糧系”A股三家公司連續(xù)第二次集體漲停，上一次的時(shí)間僅僅是一周前的8月4日。
實(shí)際上，自7月9日大盤探底之后，中糧地產(chǎn)、中糧生化和中糧屯河時(shí)至今日的反彈漲幅都已經(jīng)翻番。
7月9日，中糧地產(chǎn)最低價(jià)跌至10.01元，而其7月24日就一度沖至21.38元，跌至11.90元的中糧屯河也在7月24日漲至24.47元，實(shí)現(xiàn)翻番。7月9日跌至9.81元的中糧生化走勢(shì)較弱，但是該股也在7月29日漲至22.11元。
值得注意的是，中糧屯河7月23日盤后信息顯示，中信證券上海溧陽路證券營(yíng)業(yè)部是最大的買盤，其買入金額達(dá)到1.8067.76萬元，而機(jī)構(gòu)專用席位和長(zhǎng)江證券公司總部成為賣出前兩大席位，分別為17683.76萬元和17673.68萬元；而中糧生化7月28日交易信息顯示，中信證券上海溧陽路證券營(yíng)業(yè)部亦是該股最大的推手，其買賣席位均列第一，其中買入金額為2.46億元，賣出金額為2.26億元。
另外，中糧地產(chǎn)7月24日交易信息顯示，國(guó)信證券股份深圳泰然九路營(yíng)業(yè)部和華安證券廣州東華南路營(yíng)業(yè)部成為買入前兩大席位，分別買入金額為3723.71萬元和2317.09萬元，同樣在這兩個(gè)席位上的賣出金額為2243.11萬元和2139.05萬元。
在幾次的信息披露中，三只股票都很少見到機(jī)構(gòu)專用席位的身影，即使偶爾現(xiàn)身，也僅為一到兩家，更多是來自券商營(yíng)業(yè)部的游資。
除去三只A股之外，8月10日，“中糧系”在港股上市的5家公司中除去蒙牛乳業(yè)之外，也都出現(xiàn)了上漲，其中大悅城地產(chǎn)上漲15.22%、中國(guó)糧油（00606.HK）上漲14.71%、中國(guó)食品（00506.HK）上漲12.43%、中糧包裝（00906.HK）上漲6.98%。
還有一只去年12月才成為中糧系的股票是停牌的*ST酒鬼。未來，中糧集團(tuán)極有可能在對(duì)旗下酒類等業(yè)務(wù)單元進(jìn)行整合后重新規(guī)劃其發(fā)展模式。
改革預(yù)期尚不明確
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，在6月15日大跌之后，只有中糧地產(chǎn)被機(jī)構(gòu)投資者輪番調(diào)研，時(shí)間分別是6月29日、7月13日、7月15日、7月21日和7月23日。
機(jī)構(gòu)投資者最關(guān)心的仍舊是中糧集團(tuán)的國(guó)企改革進(jìn)展。
齊魯證券首席策略分析師羅文波認(rèn)為，資本整合將代替混改，成為國(guó)企改革的主路徑，“大型央企，尤其是海外業(yè)務(wù)面臨國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)間的整合將是央企改革的急先鋒。”
此前有消息稱，中糧集團(tuán)的試點(diǎn)方案在今年2月就已獲批。按照初步設(shè)定的計(jì)劃，中糧集團(tuán)將在2017年完成國(guó)內(nèi)資產(chǎn)的整合，并在2019年實(shí)現(xiàn)主要業(yè)務(wù)的整體上市。
對(duì)于國(guó)企改革，7月23日的調(diào)研信息顯示，中糧地產(chǎn)的回答是“公司一直與控股股東中糧集團(tuán)有限公司保持積極溝通。截至目前，中糧地產(chǎn)尚未接到相關(guān)的文件。”
東莞證券研究員何敏儀認(rèn)為，中糧地產(chǎn)作為中糧集團(tuán)旗下地產(chǎn)開發(fā)平臺(tái)，集團(tuán)為國(guó)家首批試點(diǎn)央企改革的標(biāo)的，未來公司加速改革提升效率與活力預(yù)期強(qiáng)烈，值得關(guān)注。
實(shí)際上，中糧地產(chǎn)在回答機(jī)構(gòu)投資者提問時(shí)也一再?gòu)?qiáng)調(diào)“中糧集團(tuán)對(duì)于上市公司中糧地產(chǎn)的定位沒有改變，中糧地產(chǎn)仍由中糧集團(tuán)控股，屬于中糧集團(tuán)內(nèi)部唯一的住宅地產(chǎn)業(yè)務(wù)上市平臺(tái)。”
另一個(gè)商業(yè)地產(chǎn)業(yè)務(wù)上市平臺(tái)是大悅城地產(chǎn)，作為首批六家央企改革試點(diǎn)之一的中糧集團(tuán)，在去年重點(diǎn)厘清地產(chǎn)業(yè)務(wù)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)難題，2014年11月，中糧集團(tuán)將6個(gè)大悅城項(xiàng)目注入中糧置地，并將中糧置地改名大悅城地產(chǎn)。在2015年年初業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，中糧集團(tuán)副總裁、大悅城地產(chǎn)董事長(zhǎng)周政表示，“公司內(nèi)部強(qiáng)調(diào)大悅城綜合體這個(gè)品牌，即專注于以大悅城為主的商業(yè)地產(chǎn)發(fā)展。”
對(duì)于中糧屯河，華創(chuàng)證券研究員張偉偉認(rèn)為，中糧屯河是與國(guó)企改革、“一帶一路”、京津冀一體化三大主題相關(guān)的標(biāo)的，“公司大股東中糧集團(tuán)是國(guó)企改革首批試點(diǎn)企業(yè)之一，公司有望通過國(guó)企改革引進(jìn)產(chǎn)業(yè)與社會(huì)資本，將全糖產(chǎn)業(yè)鏈、番茄一體化生產(chǎn)模式做大做強(qiáng)。”
就目前來看，“中糧系”國(guó)企改革預(yù)期在二級(jí)市場(chǎng)已經(jīng)體現(xiàn)，但改革具體時(shí)間表尚不明確。
在一位私募基金經(jīng)理看來，央企改革歷來是“改革未動(dòng)、人士先行”，“央企高層的調(diào)動(dòng)才是改革的重要先行指標(biāo)，如果今年內(nèi)中糧集團(tuán)的關(guān)鍵崗位有人事變動(dòng)，其改革預(yù)期就會(huì)提速。”
