在外界關(guān)于資金來(lái)源議論洶洶之際，控股股東增持蓮花味精定增一事，以11月23日的一則收購(gòu)公告，給出較為明確的說(shuō)法。
根據(jù)公告，蓮花味精將非公開(kāi)發(fā)行股票5.98元/股，由控股方浙江睿康投資有限公司（簡(jiǎn)稱“?？低顿Y”）認(rèn)購(gòu)不超過(guò)此次發(fā)行的3.87億股股票，約占此次非公開(kāi)發(fā)行后發(fā)行人股本總額的24.36%。
根據(jù)蓮花味精的規(guī)劃，定增募資后將跨領(lǐng)域多行業(yè)發(fā)展，但是有市場(chǎng)觀點(diǎn)認(rèn)為這只是作為睿康投資和蓮花味精實(shí)際控制人夏建統(tǒng)的資本炒作游戲，不僅僅這次的增持收購(gòu)資金來(lái)源是“左口袋到右口袋”的資本騰挪，甚至蓮花味精也將徹底退出味精行業(yè)。
對(duì)此，蓮花味精證券部工作人員向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，對(duì)于外界傳言公司已做出正式的澄清回應(yīng)，跨行業(yè)轉(zhuǎn)型不假，但公司不會(huì)徹底退出味精行業(yè)。
“空頭支票”定增股權(quán)？
《收購(gòu)報(bào)告書》顯示，收購(gòu)人?？低顿Y將以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)蓮花味精本次非公開(kāi)發(fā)行的部分股份。
公開(kāi)信息顯示，?？低顿Y成立于2014年4月14日，注冊(cè)資本五千萬(wàn)元，主要從事投資管理、實(shí)業(yè)投資、創(chuàng)業(yè)投資、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)。夏建統(tǒng)擁有?？低顿Y80%的股權(quán)，其同時(shí)擁有杭州慧谷投資有限公司99%的股權(quán)，而后者杭州慧谷擁有睿康投資20%的股權(quán)，所以夏建統(tǒng)是睿康投資的實(shí)際控制人。?？低顿Y又是蓮花味精的控股股東，因此睿康投資的收購(gòu)，被認(rèn)為是實(shí)際控制人的增持。
《收購(gòu)報(bào)告書》顯示，本次收購(gòu)前，?？低顿Y持有蓮花味精1.1億股，持股比例10.36%；收購(gòu)后睿康投資將持有蓮花味精逾4.97億股，持股比例31.28%。按照5.98元/股的價(jià)格來(lái)算，增持的逾3.87億股睿康投資將耗資逾23.14億。
在認(rèn)購(gòu)款方式上，?？低顿Y在證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后并且收到蓮花味精發(fā)出的認(rèn)購(gòu)款繳納通知之日起5個(gè)工作日內(nèi)，以現(xiàn)金方式一次性打款；如果延遲付款的話，每延遲一日?？低顿Y還要支付認(rèn)購(gòu)款萬(wàn)分之五的滯納金。此外蓮花味精和?？低顿Y還約定解除收購(gòu)協(xié)議要賠償?shù)慕痤~。
《華夏時(shí)報(bào)》記者注意到，?？低顿Y目前總資產(chǎn)只有3億，總負(fù)債也是超過(guò)3億，沒(méi)有營(yíng)業(yè)收入，利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)都是-33.96萬(wàn)元。而?？低顿Y在《收購(gòu)報(bào)告書》中聲明，資金全部來(lái)源于自有或自籌資金，于是關(guān)于收購(gòu)資金外界便有了“拆東墻補(bǔ)西墻”的資本騰挪之說(shuō)。
10月份的時(shí)候，索芙特（000662.SZ）公告以41.13億元收購(gòu)夏建統(tǒng)100%控股的杭州天夏科技集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱“天夏科技”）引來(lái)外界詬病，因?yàn)樘煜目萍假~面價(jià)值僅有2.6億，卻賣出如此高的價(jià)格，有業(yè)內(nèi)人士曾向記者表示，夏建統(tǒng)是想通過(guò)賣掉天夏科技以拿到足夠的資金作為籌碼，通過(guò)收購(gòu)增持蓮花味精的股權(quán)。
但由于證監(jiān)會(huì)認(rèn)為索芙特募集資金收購(gòu)天夏科技不是一般意義的定增，而是天夏科技借殼上市，導(dǎo)致審核周期拉長(zhǎng)。至?？低顿Y收購(gòu)蓮花味精時(shí)止，夏建統(tǒng)對(duì)天夏科技依然是100%控股。
那么睿康投資收購(gòu)的資金是否充足？即便收購(gòu)不成各種違約賠償對(duì)實(shí)際控制人來(lái)說(shuō)，是否僅是“左口袋右口袋”而已？此次收購(gòu)的價(jià)碼是空頭支票嗎？“蓮花味精實(shí)際控制人夏建統(tǒng)名下投資公司收購(gòu)蓮花味精一事，其背后的資本圖謀一直備受質(zhì)疑，成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。”經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝向本報(bào)記者表示。
上述蓮花味精證券部工作人員則向記者表示有澄清回應(yīng)，公司與索芙特是完全不同的上市公司，二者基于各自的發(fā)展戰(zhàn)略擬定不同的非公開(kāi)發(fā)行方案，不存在互為條件的發(fā)行方案。
跨界投資不棄味精業(yè)務(wù)
從《收購(gòu)報(bào)告書》可看出蓮花味精未來(lái)的規(guī)劃，公司將募集資金投向生物和發(fā)酵高科技園區(qū)技改項(xiàng)目、年產(chǎn)30萬(wàn)噸植物營(yíng)養(yǎng)和土壤修復(fù)產(chǎn)品工程、第四代調(diào)味品和高端健康食品工程、O2O線上線下銷售體系和移動(dòng)健康服務(wù)終端系統(tǒng)、償還借款及增資認(rèn)購(gòu)中潤(rùn)租賃54.55%股權(quán)。
這其中生物和發(fā)酵高科技園區(qū)技改項(xiàng)目、年產(chǎn)30萬(wàn)噸植物營(yíng)養(yǎng)和土壤修復(fù)產(chǎn)品工程兩個(gè)項(xiàng)目，均屬于擴(kuò)大產(chǎn)能的部分。O2O線上線下銷售體系和移動(dòng)健康服務(wù)終端系統(tǒng)則將耗資7億。
在調(diào)味品業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展的同時(shí)，公司業(yè)務(wù)向植物營(yíng)養(yǎng)和土壤修復(fù)產(chǎn)品及健康食品領(lǐng)域拓展，輔助以互聯(lián)網(wǎng)模式銷售和移動(dòng)健康終端系統(tǒng)，完善產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)不同業(yè)務(wù)之間的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，主營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模將不斷擴(kuò)大。
不過(guò)外界對(duì)于蓮花味精的跨界卻有不同看法。九鼎德盛投資顧問(wèn)有限公司董事長(zhǎng)張保盈認(rèn)為，由于蓮花味精產(chǎn)品和模式的限制，從目前情況看，O2O可能未必適合，并且從時(shí)間節(jié)點(diǎn)上看，如果早幾年做或許還有可行性，現(xiàn)在才發(fā)展O2O顯得有點(diǎn)過(guò)時(shí)。還有觀點(diǎn)認(rèn)為蓮花味精最終可能將徹底脫離味精這個(gè)主營(yíng)業(yè)務(wù)。
上述蓮花味精證券部工作人員向《華夏時(shí)報(bào)》記者澄清道，公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展是為了提升核心競(jìng)爭(zhēng)力、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，不存在所謂的“資本炒作”。對(duì)于發(fā)展020是否過(guò)時(shí)，蓮花味精方面認(rèn)為，公司O2O項(xiàng)目是以建立個(gè)性化的智慧健康服務(wù)大平臺(tái)為基礎(chǔ)，向客戶提供個(gè)性化健康飲食服務(wù)為核心理念，將線上購(gòu)物平臺(tái)和線下主題店、體驗(yàn)店和社區(qū)便利店網(wǎng)絡(luò)相結(jié)合，建立產(chǎn)品可視化、質(zhì)量可記錄、安全可追溯、責(zé)任可追究、流向可追蹤、物流零庫(kù)存、服務(wù)平臺(tái)化的智慧型農(nóng)業(yè)服務(wù)新模式。公司是在“互聯(lián)網(wǎng)+”的背景下，繼續(xù)擴(kuò)大農(nóng)副產(chǎn)品深加工的領(lǐng)域建設(shè)，擴(kuò)大公司的銷售渠道建設(shè)。
“我們不會(huì)完全脫離味精業(yè)務(wù)，事實(shí)上生物和發(fā)酵高科技園區(qū)就是針對(duì)味精的。”上述蓮花味精證券部工作人員表示。
宋清輝認(rèn)為，浙商夏建統(tǒng)玩轉(zhuǎn)資本接力的能力不容小覷，他將讓蓮花味精脫胎換骨還是僅靠該平臺(tái)進(jìn)行新的資本運(yùn)作，需要后續(xù)的觀察。但從夏建統(tǒng)過(guò)往的資本運(yùn)作手法來(lái)看，蓮花味精可能將淡出味精業(yè)務(wù)。
