在經(jīng)濟增速放緩和天氣雙重打擊下，上半年啤酒行業(yè)銷量的增速已從去年同期的11.4%下滑至4 .85%.啤酒市場銷售下滑背后，經(jīng)銷商倉庫庫存大軍壓境風險已經(jīng)凸顯。據(jù)一位飲料渠道的資深人士透露，國內(nèi)某家龍頭啤酒企業(yè)在廣東銷量排名第二的經(jīng)銷商，其當前的庫存已超出7萬-8萬件的正常水平達15萬件，其資金鏈已處緊繃狀態(tài)。而某知名啤酒品牌華東地區(qū)的一位經(jīng)銷商面對記者的采訪也大嘆現(xiàn)在做啤酒就等于做搬運工，有實力的經(jīng)銷商其實都想轉(zhuǎn)型。這些都揭開了當前經(jīng)銷商存貨過高的冰山一角。
到底目前啤酒行業(yè)這個高庫存泡沫有多大？對行業(yè)將有何隱性的威脅？經(jīng)銷商下半年忙著處理庫存入貨量必定減少，下半年啤酒廠家的銷售是否會進入一個更低迷的狀態(tài)？記者對此展開調(diào)查。
經(jīng)銷商遭遇“壓貨”
上述資深飲料渠道人士向南都記者透露，上述庫存積壓嚴重的經(jīng)銷商其銷售范圍僅有三個鎮(zhèn)，但當前的庫存已經(jīng)高達15萬件。“正常的庫存應該是7萬-8萬件，但現(xiàn)在庫存超標一倍。”該人士透露。
上述經(jīng)銷商的遭遇在啤酒行業(yè)并非個案。上述一知名啤酒品牌華東地區(qū)的經(jīng)銷商喬季平（化名）告訴南都記者，今年啤酒經(jīng)銷商的庫存壓力普遍比較大。“大經(jīng)銷商因為還代理著其他啤酒品牌或者是飲料品牌還有實力抗衡廠家的壓貨，小經(jīng)銷商的壓力更明顯。”那么是什么推高了今年啤酒經(jīng)銷商的存貨？
這不得不回顧今年整個啤酒行業(yè)的銷售大環(huán)境。記者統(tǒng)計青島啤酒、華潤雪花、燕京啤酒、珠江啤酒、金威啤酒等主流啤酒品牌中報的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，今年無論是營收、銷量以及凈利潤的增長幅度均要遠低于去年同期的增幅。其中青島啤酒上半年其營收和銷量分別為134 .1億和418萬千升，同比增速分別為11.2%和11.3%，而去年同期，營收和銷量的增幅均超過20%.記者翻閱青啤近5年的半年報了解到，其從2008年至2011年，凈利潤的增幅均高于20%，今年其凈利潤增幅僅微增1000萬左右至10 .07億元。而另一啤酒巨頭燕京上半年營收、銷量和凈利分別為67 .66億元、279萬千升以及4 .51億元，同比增幅分別為9 .31%、2.57%和2 .7%，均遠低于去年同期的增幅。記者了解到，在燕京啤酒近30家控股子公司中，燕京啤酒（桂林漓泉）股份有限公司貢獻了2 .52億的利潤，利潤排名前三的三家控股子公司的凈利潤已經(jīng)高達3.984億元，占其凈利總額超過88%.
在巨頭全國大肆圈地鐵蹄踐踏下的區(qū)域品牌境況更為糟糕。記者了解到，仍在推進銷售、已然無心戀戰(zhàn)的金威啤酒上半年凈利潤出現(xiàn)1億的巨虧。而廣東本土品牌珠江啤酒上半年營收僅微增0 .65%至14.63億元，凈利潤更大降25.39%至4422萬元。
據(jù)國家統(tǒng)計局公開的數(shù)據(jù)顯示，2012年上半年，受中國經(jīng)濟增速放緩及氣溫偏低等不利影響，國內(nèi)啤酒市場增長速度略有降低，上半年全國共完成啤酒產(chǎn)量2399萬千升，同比增長4.85%，而2011年的增速高達11.4%.
“現(xiàn)在大的啤酒廠家基本上都是上市公司，他們有業(yè)績壓力，要加大對經(jīng)銷商的壓貨也就很好理解了。”喬季平表示。中投顧問食品行業(yè)研究員簡愛華表示，如果真的存貨問題嚴重，各大啤酒廠商上半年的業(yè)績就會大打折扣。
在中國食品商務研究院研究員朱丹蓬看來，因為上半年市況不佳，啤酒廠商紛紛加大了壓貨的力度，而奧運會更讓經(jīng)銷商更深地卷入高庫存的漩渦。“奧運會是推動啤酒銷售的一大利好，廠家亦以此為由推動經(jīng)銷商加大庫存。”朱丹蓬表示，但因為時間差的問題，今年奧運會精彩賽事基本在凌晨2：45之后，這顯然錯過了啤酒體育賽事11點至凌晨3點啤酒旺銷的節(jié)點。朱丹蓬向記者透露，其從多個主流啤酒品牌眾多經(jīng)銷商的反饋獲知，很多經(jīng)銷商奧運期間啤酒銷售支裝啤酒的增幅僅為3%-5%，而罐裝啤酒大概有10%的增幅，但對啤酒銷售的提升并未有太大的影響。
“1-3月是銷售淡季，4-6月雨水多影響了銷售，本想加大庫存借奧運會銷售火一把，但又泡湯了。”朱丹蓬透露，現(xiàn)在很多經(jīng)銷商的存貨堆積如山。“我了解到部分啤酒經(jīng)銷商現(xiàn)在的庫存需要到10月份才能消化完畢。”
經(jīng)銷商謀轉(zhuǎn)型
高庫存的出現(xiàn)一個最為直接的影響就是：經(jīng)銷商的資金鏈變得十分脆弱。喬季平表示，隨著啤酒行業(yè)近幾年競爭的加劇，啤酒廠家不斷加大壓貨的力度，這種現(xiàn)象其實近幾年一直存在。“通過加大經(jīng)銷商對其品牌的庫存，阻隔其他競爭對手的進入。”不過對此喬季平卻向南都記者表示了自己的擔憂，“如此一來，經(jīng)銷商的資金壓力大增。”
“現(xiàn)在很多啤酒的經(jīng)銷商都是苦不可言。”朱丹蓬表示，對于經(jīng)銷商而言，現(xiàn)在催壓貨、結(jié)賬的電話太多，很多經(jīng)銷商都只會選擇性地接聽熟人的電話。上述渠道人士透露，15萬件庫存已經(jīng)嚴重威脅到上文所提及的庫存“爆倉”的經(jīng)銷商的資金鏈，據(jù)了解，該經(jīng)銷商已經(jīng)回老家尋求融資。
“以前啤酒行業(yè)的促銷以廠家為主，但現(xiàn)在因為庫存太高，經(jīng)銷商不得不拿出部分利潤做促銷以換取正常的現(xiàn)金流。”朱丹蓬透露，這種變化其實從2011年已經(jīng)開始出現(xiàn)，今年更為明顯。
高庫存壓力之下不僅經(jīng)銷商面臨危機，一顆更大的“定時炸彈”已經(jīng)悄然威脅到啤酒廠商的品牌信譽度。此前媒體已經(jīng)多次曝光某品牌啤酒市場上出現(xiàn)過期啤酒，有啤酒經(jīng)銷商將已過期或者即將過期的啤酒以較為低廉的價格出售給大排檔、便利店、快餐店等終端。喬季平表示，并非每個啤酒廠商都會對經(jīng)銷商的庫存負責，這迫使部分經(jīng)銷商要自己想辦法解決庫存的問題。
“啤酒是所有酒水經(jīng)營中最低端的品種，做啤酒就等于做搬運工。”喬季平表示，現(xiàn)在賣一箱啤酒的利潤只有三五塊，還不如賣一瓶白酒賺錢，有實力的經(jīng)銷商基本上都想轉(zhuǎn)型。“比如擴大產(chǎn)品線，產(chǎn)品向飲料、葡萄酒等行業(yè)延伸。”從去年開始，喬季平已經(jīng)開始涉水白酒領(lǐng)域。此前另一龍頭啤酒企業(yè)佛山區(qū)域某經(jīng)銷商就向南都記者透露，兩年前其已經(jīng)全面退出了啤酒的經(jīng)營，將重心向進口葡萄酒轉(zhuǎn)移。
啤酒行業(yè)微利競爭
“在這么多個酒種中，啤酒雖然年產(chǎn)量超過4000萬噸，但是利潤卻是最低的，是一個高稅低利的酒種。”郭營新告訴記者，目前啤酒噸酒的稅負超過400元，但是企業(yè)噸酒利潤也就只有100來塊，平均到每瓶啤酒的利潤僅幾分錢，不如水、飲料，更不如白酒等。
朱丹蓬表示，啤酒行業(yè)在過去幾年歷經(jīng)了兩個微利時代。第一階段，啤酒行業(yè)正在向行業(yè)集中過渡，行業(yè)巨頭不得不為了搶占市場拉低價格與區(qū)域品牌競爭。第二個階段，行業(yè)巨頭發(fā)起一輪并購大潮攤薄了利潤。“現(xiàn)在幾大巨頭全國圈地基本完成，然而新一輪的低利潤競爭又開始了。”朱丹蓬表示，現(xiàn)在幾大巨頭都在比現(xiàn)金流、比市場份額。
記者觀察
從量到利的轉(zhuǎn)型
記者粗略統(tǒng)計了一下，上半年華潤雪花、青島啤酒、燕京啤酒三大巨頭共實現(xiàn)營業(yè)收入321.44億元，凈利潤為17 .647億元，凈利潤率僅為5.49%.行業(yè)巨頭尚且如此，其他中小品牌惡劣的生存環(huán)境可想而知。
當前經(jīng)銷商高庫存問題的出現(xiàn)，擊中了啤酒行業(yè)多年來利潤低下的短板，也正因為利潤低下，啤酒廠商才如此對銷量介懷從而大舉向渠道壓貨。而這也恰恰讓啤酒商從睡夢中醒過來：延續(xù)多年的“低價廝殺”在銷量放緩的大背景之下已經(jīng)不那么湊效了。
“從銷量上看，零售價在6元以上的高端產(chǎn)品在啤酒產(chǎn)銷量占比不足20%，但因為有著更為可觀的利潤空間，加快高端產(chǎn)品的開發(fā)和推廣是啤酒行業(yè)的必由之路。”郭營新指出。
