從1月5日對(duì)外公布非公開(kāi)發(fā)行方案，到1月21日董事會(huì)審議通過(guò)“新”的非公開(kāi)發(fā)行A股方案，珠江啤酒只用了16天。由于原先的方案尚未經(jīng)過(guò)臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)，因此珠江啤酒定增方案無(wú)須“調(diào)整”，直接“變臉”。

　　數(shù)量向上，底價(jià)往下

　　昨日，珠江啤酒因“正在調(diào)整非公開(kāi)發(fā)行A股股票方案等事宜”停牌。晚間，新方案“面世”。與此前一個(gè)交易日海南航空定增預(yù)案調(diào)整相比，珠江啤酒幾乎“如出一轍”：調(diào)低定增底價(jià)，增加發(fā)行數(shù)量，募集資金總額不動(dòng)。

　　1月5日，珠江啤酒宣布擬向不超過(guò)10名特定投資者非公開(kāi)發(fā)行21500萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)格不低于10.37元/股，募集資金總額不超過(guò)22.13億元。募集資金投向有三：廣州南沙珠江啤酒有限公司二期年產(chǎn)100萬(wàn)KL啤酒項(xiàng)目擬投入13.43億元；3.7億元投湖南珠江啤酒有限公司首期年產(chǎn)20萬(wàn)KL啤酒項(xiàng)目；補(bǔ)充流動(dòng)資金5億元。

　　與半個(gè)多月前的方案相比，珠江啤酒調(diào)低發(fā)行底價(jià)至8.95元/股，發(fā)行數(shù)量提高至不超過(guò)25000萬(wàn)股，其他不變。對(duì)此，珠江啤酒稱(chēng)“由于資本市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化”。

　　再融資金額=IPO×5

　　2010年8月18日，珠江啤酒登陸中小企業(yè)板上市。其時(shí)，該公司IPO發(fā)行7000萬(wàn)股，每股發(fā)行價(jià)為5.8元，共計(jì)募得資金4.06億元。相比較1年多前的IPO募資規(guī)模，珠江啤酒此次22.13億元是超出400%多，可謂“獅子大開(kāi)口”。

　　資料顯示，珠江啤酒IPO募投項(xiàng)目包括廣西珠啤年產(chǎn)20萬(wàn)KL啤酒工程項(xiàng)目、湖南珠啤年產(chǎn)20萬(wàn)KL啤酒工程項(xiàng)目，分別擬投資52512萬(wàn)元、54166萬(wàn)元，合計(jì)投資總額為106678萬(wàn)元。由于IPO募集資金(募集資金凈額37811萬(wàn)元)不能彌補(bǔ)原定募投項(xiàng)目的投資缺口，珠江啤酒取消了湖南珠啤年產(chǎn)20萬(wàn)KL啤酒工程項(xiàng)目。同時(shí)，縮減廣西珠啤年產(chǎn)20 萬(wàn)KL啤酒工程項(xiàng)目投資規(guī)模，“將原計(jì)劃進(jìn)口的設(shè)備改為國(guó)產(chǎn)”，項(xiàng)目預(yù)算投資額由52512萬(wàn)元調(diào)減為37211萬(wàn)元。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，解決資金緊張的問(wèn)題，是珠江啤酒在IPO剛過(guò)一年便啟動(dòng)再融資的原因。1月13日，珠江啤酒剛剛完成一次中期票據(jù)的發(fā)行，以6.63%的票面利率發(fā)行為期三年的債券2.5億元。

　　定增籌劃中董秘辭職

　　伴隨在定增新預(yù)案出爐的同時(shí)，珠江啤酒宣布取消原定于2月28日召開(kāi)的原本審議1月5日定增方案的臨時(shí)股東大會(huì)，決定3月9日召開(kāi)2012年第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議新預(yù)案。珠江啤酒定增預(yù)案“變臉”之快，竟連股東大會(huì)程序都未走完，為資本市場(chǎng)所罕見(jiàn)。

　　值得一提的是，就在珠江啤酒籌劃定增過(guò)程中，1月9日副總經(jīng)理、董秘林遠(yuǎn)存由于“個(gè)人原因”向董事會(huì)提交了辭呈。辭職后，林不在珠江啤酒擔(dān)任任何職務(wù)。據(jù)珠江啤酒IPO招股說(shuō)明書(shū)介紹，林遠(yuǎn)存，高級(jí)管理人員工商管理碩士，會(huì)計(jì)師、經(jīng)濟(jì)師，現(xiàn)任公司副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū)，曾任珠啤集團(tuán)財(cái)務(wù)中心會(huì)計(jì)主管、副經(jīng)理、公司財(cái)務(wù)總監(jiān)兼財(cái)務(wù)部經(jīng)理。

　　為公司IPO上市立下汗馬功勞的董秘辭職對(duì)珠江啤酒定增有無(wú)影響，記者昨日就此致電珠江啤酒。“董秘辭職與定增沒(méi)有關(guān)系，不會(huì)影響定向增發(fā)。”公司證券部一人士稱(chēng)。